AEX - WeekPrognose

Verwachtingen, voorspellingen en visie .... de 3 V’s die een grootste gevaar opleveren voor beleggers. Ze veronderstellen een glazen bol die - voor zover bekend - nog niet uitgevonden is.

Simpel kijken naar de charts in verschillende timeframes ..... het spotten van trends ..... weten wat de gemiddelde houdbaarheidsduur van een timeframe is ..... na elke koersbar heroverwegen wat de gevolgen zijn ..... een meer effectieve aanpak dan de '3 V’s'.

Exploratio is een trendvolgend systeem waarbij zowel de trend als de countertrend zijn gedefinieerd. In de praktijk een systeem voor daytrading maar in theorie zou dit systeem ook prima geschikt moeten zijn voor een weekprognose. De ervaring moet maar leren of deze prognoses enige aanvullende waarde hebben.

Review

Afgelopen weekend luidde de prognose dat – met de 2-dagen en dag-grafiek in de ShortModus – een daling het meest voor de hand lag. Als voorwaarde gold hierbij dat ook de ½-daggrafiek naar de ShortModus zou draaien (onder de 280/281).

De laagste koers van de AEX lag deze week op maandag en wel op 287.7. De richting was daarna noordwaarts volgens het principe ‘never look back’. Vrijdag sloot de AEX op 302.4; een plus op weekbasis van 4.9%.


Intermezzo

MultipleTimeFrames is de kern van het ExploratioSysteem. Minstens 3 opeenvolgende TimeFrames in dezelfde trendrichting levert – rekening houdend met de houdbaarheidsduur per TimeFrame - ‘trading opportunities’ op.

Woensdag 5 oktober draaide de ¼-daggrafiek naar een UpTrend. De 1h- en ½h-grafiek waren hier al aan vooraf gegaan.
Bij ‘drie-op-een-rij’ is vervolgens het wachten op een CounterTrend in het kleinste TimeFrame. Indien in een dergelijke CounterTrend een zgn. reversalbar ontstaat is het uitnemen hiervan een Entry.
In het plaatje hieronder de 3 genoemde TimeFrames. In het kleinste TimeFrame geven de groene pijlen de reversalbars van de afgelopen week weer.
Voor een weekprognose behoren deze TimeFrames tot de categorie ‘te-kort-op-de-bal’.

Preview

Voor een weekprognose zijn de meest relevante Timeframes de grafieken op basis van 2-dagen, 1 dag en ½-dag.

De 2-dagen-grafiek
De 2-dagengrafiek detecteert nog steeds een DownTrend waarbij de AEX een CounterTrend laat zien. Echter, de afstand tot de TrendAlert is deze week met maar liefst 15 punten afgenomen en dat mag extreem veel genoemd worden.
Rond de 305/306 draait dit TimeFrame naar een UpTrend.

De daggrafiek
De daggrafiek is afgelopen maandag direct gedraaid en definieert het huidige koersverloop als een UpTrend. Vanaf het huidige koersniveau wordt een daling van 10/12 indexpunten als een CounterTrend gezien ... nogal wat ruimte dus ....

De ½-dag-grafiek
De ½-dag-grafiek laat zien dat de ‘sky the limit’ is met als enige kritische kanttekening dat het Momentum sinds vrijdag wat lijkt af te nemen.

Resumé

Sec kijkend naar de voor een weekprognose relevante TimeFrames is er maar één devies ..... op de handen zitten. Het grootste TimeFrame herkent een DownTrend terwijl de twee kleinere TimeFrames daar compleet anders over denken.

AEX – WeekPrognose

Verwachtingen, voorspellingen en visie .... de 3 V’s die een grootste gevaar opleveren voor beleggers. Ze veronderstellen een glazen bol die - voor zover bekend - nog niet uitgevonden is.

Simpel kijken naar de charts in verschillende timeframes ..... het spotten van trends ..... weten wat de gemiddelde houdbaarheidsduur van een timeframe is ..... na elke koersbar heroverwegen wat de gevolgen zijn ..... een meer effectieve aanpak dan de '3 V’s'.

Exploratio is een trendvolgend systeem waarbij zowel de trend als de countertrend zijn gedefinieerd. In de praktijk een systeem voor daytrading maar in theorie zou dit systeem ook prima geschikt moeten zijn voor een weekprognose. De ervaring moet maar leren of deze prognoses enige aanvullende waarde hebben.

Review

In de prognose van afgelopen weekend werd op grond van de grotere timeframes gesteld dat een daling in de AEX het meest voor de hand lag met daarbij de opmerking dat daarnaast het 1100-niveau in de SPX speciale aandacht behoefde.

Aan het begin van de week daalde de AEX met 14 indexpunten van de 280.2 naar de 266.1. In de SPX hield – op een kortstondige spike na – de 1100. Het herstel daarna was weer indrukwekkend. Vanaf de low steeg de AEX met maarliefst 24 indexpunten om uiteindelijk te sluiten op 288.3.

Preview

Gelet op de houdbaarheidsduur per timeframe geven voor een weekprognose de grafieken op basis van 2-dagen, 1 dag en ½-dag het meeste houvast.

De 2-dagen-grafiek
De 2-dagengrafiek blijft de huidige koersbeweging definiëren als countertrend binnen een neerwaartse trend. Er is in dit timeframe onmiskenbaar sprake van een patroon van LowerHighs/LowerLows. Rond de 296 kent de AEX de eerste weerstandzone.
De afstand tot de zgn. TrendAlert is deze week met 10 indexpunten afgenomen hetgeen vooralsnog duidt op een afnemend momentum.

De daggrafiek
In de daggrafiek in grote lijnen hetzelfde beeld. Hierbij wel de opmerking dat er weinig opwaartse price-action nodig is om de trendrichting te doen draaien.

De ½-dag-grafiek
De ½-dag-grafiek is na een korte draai naar de ShortModus (grijze achtergrond) weer terug in de LongModus. Na een HigherLow wordt in dit timeframe nu een HigherHigh gevormd.

Resumé

Met de twee grootste timeframes in de ShortModus ligt voor aankomende week een daling weer het meest voor de hand.
Bij een daling is het - voor een continuering van de downtrend - van belang dat de ½-daggrafiek weer richting ShortModus draait. Concreet gaat het hierbij om een koersniveau onder de 280/281.

AEX – WeekPrognose

Verwachtingen, voorspellingen en visie .... de 3 V’s die een grootste gevaar opleveren voor beleggers. Ze veronderstellen een glazen bol die - voor zover bekend - nog niet uitgevonden is.

Simpel kijken naar de charts in verschillende timeframes ..... het spotten van trends ..... weten wat de gemiddelde houdbaarheidsduur van een timeframe is ..... na elke koersbar heroverwegen wat de gevolgen zijn ..... een meer effectieve aanpak dan de '3 V’s'.

Exploratio is een trendvolgend systeem waarbij zowel de trend als de countertrend zijn gedefinieerd. In de praktijk een systeem voor daytrading maar in theorie zou dit systeem ook prima geschikt moeten zijn voor een weekprognose. De ervaring moet maar leren of deze prognoses enige aanvullende waarde hebben.

Review

In de prognose voor de afgelopen week lag – met alle grotere timeframes in de ShortModus – een verdere daling het meest voor de hand. Voor het innemen van een ShortPositie was het voorwaarde dat ook de 15-min-grafiek weer naar de shortmodus zou draaien.

Het koersverloop van afgelopen week is bekend. De AEX opende lager maar dat was direct de laagste koers van de week. Uiteindelijk sloot de AEX deze week af met een winst van ruim 15 indexpunten (+5.84%).

Intermezzo

Kern van het ExploratioSysteem is het traden op verschillende timeframes. Wanneer 3 opeenvolgende timeframes dezelfde trendrichting kennen en het kleinste timeframe in een countertrendbeweging een reversalbar laat zien levert dit - op het uitnemen van de reversalbar - een entry op in de richting van de trend. Simpeler kunnen we het niet maken.
Voordeel is dat altijd in de richting van de trend wordt gehandeld en de stop kort te houden is.
In de plaatjes een aantal voorbeelden waarbij om de reversalbars ‘een ovaaltje’ is geplaatst.

De plaatjes geven tevens de relatieve waarde aan van een weekprognose. Elk (triple) timeframe heeft zijn eigen houdbaarheidsduur en elke afgeronde koersbar vraagt om een revisie van de prognose.

Maar toch ....

Preview

Voor een weekprognose geven de timeframes op basis van 2-dagen, 1 dag en ½-dag het meeste houvast.

De 2-dagen-grafiek
De grafiek met 2 dagen koersinfo in één koersbar staat nog steeds in de ShortModus. De opwaartse beweging wordt als countertrend gedefinieerd.

De daggrafiek
Voor de daggrafiek geldt exact hetzelfde verhaal. Pas rond de 291 verandert in dit timeframe de trendrichting.

De ½-dag-grafiek
De ½-dag-grafiek is deze week naar de LongModus gedraaid. Er is maar een kleine neerwaartse beweging voor nodig om de trend weer te laten draaien. De 284 is als weerstandsniveau cruciaal voor de bears.

Resumé

Hoewel ‘de manoeuvreerruimte’ beperkter wordt staan de grotere timeframes nog steeds in de ShortModus. Op grond hiervan ligt voor aankomende week een daling het meest voor de hand. De 284 mag als ‘beartrap’ gezien worden.
Niet onbelangrijk is om parallel hieraan in de gaten te houden wat de SPX doet als de 1100 bezocht wordt (AEX 268/269).

AEX – WeekPrognose (week 39)

Review

Afgelopen weekend was er sprake van divergentie tussen de korte en lange timeframes. De grotere TimeFrames stonden nadrukkelijk in de ShortModus.
Conclusie was onder meer dat een dubbele top rond de 284 een invitatie inhield richting de 269 en 264.

Deze week liet de AEX een daling zien van 281.73 naar het weekslot op 264.72 met op vrijdag een nieuwe 52-week low op 256.36.

Intermezzo

Uit de ‘summary’ valt af te lezen dat ook de kleinere timeframes deze week weer naar de ShortModus zijn gedraaid. De stijging van vrijdagmiddag heeft het kleinste timeframe – de 15 minuten – echter weer naar de LongModus ‘getild’.

Reden om – ondanks dat de houdbaarheidsduur van de kleinere timeframes beperkt is – ook naar deze ‘kleintjes’ te kijken.
Op welke wijze met de houdbaarheidsduur van timeframes wordt omgegaan valt te lezen onder deze Link.

Preview

De daggrafiek
De daggrafiek staat vol overtuiging in de ShortModus. De slotkoers staat nog te dicht tegen de voormalige steunzone aan om te kunnen spreken van ‘voormalige steun wordt nieuwe weerstand’.
De dagcandle van vrijdag staat te boek als Hammer ... een potentiële reversal bar. Als deze candle zijn werk doet wordt in ieder geval weer een LowerLow geplaatst en is - om de downtrend te continueren - een LowerHigh noodzakelijk.
De afstand tot de TrentAlert is ten opzichte van vorige week met 12 indexpunten toegenomen.

De ½-daggrafiek
Ook de ½-daggrafiek bivakkeert in de ShortModus. De reversalbar aan het begin van de afgelopen week deed prima dienst.

De 30-minutengrafiek
Een flinke sprong naar de 30-min-grafiek. De laatste bar van vrijdag wordt als countertrend gezien binnen de ShortModus. Met name de 267.22 is van belang in verband met een potentiële dubbele top. Daarboven draait in dit timeframe de trend en wordt de gapwindow als weerstandzone van belang.

De 15-minutengrafiek
Met dank aan de laatste koersbar is de 15-min-grafiek gedraaid naar de LongModus. Uiteraard geldt momenteel hetzelfde voor de kleinere timeframes.

Resumé

Met alle grotere timeframes in de ShortModus ligt voor aankomende week een verdere daling het meest voor de hand. De Hammer van vrijdag kan voor de nodige opwaartse price-action zorgen maar vooralsnog is er ruimte genoeg dit als countertrend te definiëren.
Voor het innemen van ShortPosities geldt dat het timeframe dat als laatste is gedraaid naar de LongModus – momenteel de 15-min-grafiek - weer terug moet draaien naar de ShortModus.
‘Trade what you see .... not what you expect’ blijft dus het devies.

AEX – WeekPrognose (week 38)

Verwachtingen, voorspellingen en visie .... de 3 V’s die een grootste gevaar opleveren voor beleggers. Ze veronderstellen een glazen bol die - voor zover bekend - nog niet uitgevonden is.

Simpel kijken naar de charts in verschillende timeframes ..... het spotten van trends ..... weten wat de gemiddelde houdbaarheidsduur van een timeframe is ..... na elke koersbar heroverwegen wat de gevolgen zijn ..... een meer effectieve aanpak dan de '3 V’s'.

Exploratio is een trendvolgend systeem waarbij zowel de trend als de countertrend zijn gedefinieerd. In de praktijk een systeem voor daytrading maar in theorie zou dit systeem ook prima geschikt moeten zijn voor een weekprognose. De ervaring moet maar leren of deze prognoses enige aanvullende waarde hebben.

Review

Aan het einde van de vorige handelsweek stonden alle relevante TimeFrames in de ShortModus. Op grond daarvan luidde de prognose dat een verdere daling het meest waarschijnlijk was.

De beweging van de 276.1 (slot week 36) naar de zone 266/270 kwam daarmee niet echt als een verrassing. De AEX wist zelfs de bodemzone te doorbreken en liet afgelopen dinsdag een nieuwe 52-week-low zien op 263.95 (-11.2 indexpunten).

Vanaf dat moment hebben de bulls het heft weer in handen genomen. In kort tijdsbestek draaiden alle kleinere timeframes (15min, 30min, 1h) en tenslotte ook de 1/4-daggrafiek naar de Longmodus.
Uiteindelijk sloot de AEX de week af op een indexstand van 281.73; een winst op weekbasis van 5.6 indexpunt (17.8 vanaf de low).

Intermezzo

De ‘summary’ hieronder visualiseert misschien wel het beste dat er ten opzichte van vorige week sprake is van een potentiële trendomkeer. Vorige week vrijdag bevonden zich alle timeframes in de ShortModus en met de ¼-daggrafiek in een CounterTrend was de downmove aan het begin van de week niet verrassend.

Momenteel staan de kortere timeframes in de LongModus en de grotere in de ShortModus.
De stelling kan zijn ‘we hebben de bodem gezien’ maar even zo goed ‘er is sprake van een oprisping binnen een downtrend’.

Preview

De 2-dagengrafiek
Het grootste hier getoonde timeframe staat nog steeds in de ShortModus maar definieert de laatste candle als CounterTrend. De afstand tot de TrendAlert is met 10 punten afgenomen hetgeen duidt op een verzwakking binnen de ShortModus.

De daggrafiek
Ook de daggrafiek in de ShortModus. De upmove vanaf afgelopen dinsdag wordt nog niet als CounterTrend gezien maar dat is waarschijnlijk maandag vanaf opening het geval.
Ook in dit timeframe is de afstand tot de TrendAlert met 10 punten geslonken.

De ½-daggrafiek
ShortModus / CounterTrend. In de grafiek is goed te zien dat de vorige keer dat deze situatie zich voordeed dit samenviel met een dubbele top. Het reversalpattern (rode pijl) deed toen de rest.
Ook nu is een dubbele top te zien maar nadrukkelijk geen reversalpattern. Wat niet is kan nog komen maar ..... eerst zien dan geloven!! .....
En de andere kant op .... een bevestigde doorbraak door de 284.3 opent de weg richting 296.

De ¼-daggrafiek
Afgelopen donderdag draaide de ¼-daggrafiek naar de LongModus. Indien de AEX de high van vrijdag niet weet uit te nemen dan is sprake van de bedoelde dubbele top. Circa 3 indexpunten eraf en dit timeframe staat weer in de ShortModus.

Resumé

‘Trade what you see ..... not what you expect’ is wellicht het beste devies. Neutraal dus ....
De korte termijn trend is up en daarbij maakt een bevestigde doorbraak door de 284.3 de weg vrij richting 296.
De lange termijn trend is down. Een dubbele top in de buurt van de 284.3 nodigt uit de 269 264 opnieuw te bezoeken.

AEX – Exploratio

Voor de #AEX -weekprognoses die sinds kort op deze weblog staan wordt gebruik gemaakt van de Exploratio. Verschillende timeframes komen hierbij aan bod. Omdat het om een weekprognose gaat is het kleinst gehanteerde timeframe hierbij de ¼-daggrafiek. De ‘houdbaarheidsduur’ van dit timeframe bedraagt zo’n 2 dagen waarbij na elke verstreken koersbar er een ‘herwaardering’ plaatst moet vinden.

Hieronder is te zien dat dit timeframe nog steeds in de ShortModus staat en daarbij de huidige upmove als countertrend definieert. Wel is ligt de zgn. TrendAllert slechts 1 punt verwijderd van een trendomslag. Er is dus niet veel meer voor nodig om dit timeframe te laten draaien.

De uurgrafiek is sinds de opening van vanmorgen gedraaid naar de LongModus. Ook in dit timeframe wordt met een scheef oog gekeken naar de ‘larger trend’. Onder andere aan de ‘rode stippen’ in de grafiek is te zien dat de LT-trend nog niet meewerkt.

AEX - WeekPrognose (week 37)

Verwachtingen, voorspellingen en visie .... de 3 V’s die een grootste gevaar opleveren voor beleggers. Ze veronderstellen een glazen bol die - voor zover bekend - nog niet uitgevonden is.

Simpel kijken naar de charts in verschillende timeframes ..... het spotten van trends ..... weten wat de gemiddelde houdbaarheidsduur van een timeframe is ..... na elke koersbar heroverwegen wat de gevolgen zijn ..... een meer effectieve aanpak dan de '3 V’s'.

Exploratio is een trendvolgend systeem waarbij zowel de trend als de countertrend zijn gedefinieerd. In de praktijk een systeem voor daytrading maar in theorie zou dit systeem ook prima geschikt moeten zijn voor een weekprognose. De ervaring moet maar leren of deze prognoses enige aanvullende waarde hebben.

Review

Afgelopen weekend duidde Exploratio voor de AEX op een verdere daling. Met de 3 grootste timeframes in de shortmodus, een duidelijk bearish reversalpattern in de daggrafiek en het kleinste timeframe ‘op breken’ was dit het meest voor de hand liggende scenario.

Gedurende de week vertrok de AEX in rap tempo naar de 270.35 om in deze steunzone weer op te veren richting 284.28. Het sluitstuk van de week was weer voor de bears met uiteindelijk een weekslot op 276.10. Een verlies van ruim 10 indexpunten.


Preview

De 2-dagen-grafiek
Omdat het hier om een weekprognose gaat is de weekgrafiek van vorige week ingeleverd voor de grafiek waarin elke koersbar 2 handelsdagen bevat. Een indicatie van de ‘houdbaarheidsduur’ per timeframe vindt u onder deze link.

De 2-dagen-grafiek staat sinds begin mei nadrukkelijk in de ShortModus met alle indicatoren in het rood. In dit timeframe zal de AEX meer dan 40 indexpunten moeten stijgen voordat er sprake is van een potentiële draai van de trendrichting.

De daggrafiek
In grote lijnen hetzelfde verhaal als bij de vorige chart. Het Evenig Doji Star patroon van vorige week heeft zijn werk gedaan.
Nadrukkelijk in de ShortModus. Voor een zgn. trendalert moet de AEX zo’n 27 indexpunten stijgen.

De ½-daggrafiek
Ook deze grafiek vol in de ShortModus. Wat het overtuigende ‘shortbeeld’ wat vertroebelt is de duidelijk waarneembare tradingrange. Er is dus nadrukkelijk sprake van een downtrend, echter voor een continuering van deze trend is een doorbraak door de onderkant van de tradingrange noodzakelijk.

De ¼-daggrafiek
Vanzelfsprekend ‘wisselen’ kleinere timeframes vaker van trendrichting. Afgelopen maandag dook de ¼-dagchart overtuigend in de ShortModus. Het midweekse herstel wordt door Exploratio momenteel als countertrend gedefinieerd.
Van belang voor de continuering van de downtrend is dat de AEX na een EquelLow en een LowerHigh nu een LowerLow laat zien en onder geen voorwaarde de meest recente top op 284.28 opwaarts uitneemt.

Resumé

Met alle relevante TimeFrames in de ShortModus is een verdere daling het meest waarschijnlijk.

Van belang bij een verdere daling is dat de zone 266 /270 neerwaarts wordt uitgenomen.

Boven de 284.3 is in ieder geval in de kleinere timeframes sprake van een trenddraai.

AEX – Weekprognose (week 36)

Experimentje .... voor zolang het duurt ....

Verwachtingen, voorspellingen en visie .... de 3 V’s die een grootste gevaar opleveren voor beleggers. Ze veronderstellen een glazen bol die - voor zover bekend - nog niet uitgevonden is.

Simpel kijken naar de charts in verschillende timeframes ..... het spotten van trends ..... weten wat de gemiddelde houdbaarheidsduur van een timeframe is ..... na elke koersbar heroverwegen wat de gevolgen zijn ..... een meer effectieve aanpak dan de '3 V’s'.

Exploratio is een trendvolgend systeem waarbij zowel de trend als de countertrend zijn gedefinieerd. In de praktijk een systeem voor daytrading maar in theorie zou dit systeem ook prima geschikt moeten zijn voor een weekprognose. De ervaring moet maar leren of deze prognoses enige aanvullende waarde hebben.

De weekgrafiek.
Deze staat vanaf de break door de 343.2 overtuigend in de ShortModus …. alles dieprood. De AEX zal in dit timeframe ruim 40 indexpunten moeten stijgen voordat de trend de kans maakt te draaien.

De daggrafiek.
Ook dit timeframe in de shortmodus waarbij de opwaartse beweging vanaf de 265.85 als countertrend wordt gedefinieerd. Het Evening Doji Star patroon indiceert dat de downtrend wordt hervat.

De ½-daggrafiek.
Voor de juiste candlecolors in dit timeframe moet nog een scriptje geschreven worden maar dat is van latere zorg. De automatisch gegenereerde tekst in de grafiek geeft aan dat de AEX ook hier in een countertrend binnen de ShortModus laat zien.

De ¼-dagchart.
Deze schoot de afgelopen week in de LongModus. De daling van afgelopen vrijdag wordt inmiddels opgepikt als counterbeweging. In het oranje tekstblok is echter te zien dat dit timeframe exact de koers heeft bereikt waarop de LongModus dreigt te draaien naar de ShortModus.

Resumé
De grotere timeframes staan in de shortmodus waarbij met name de daggrafiek - in de countertrend - een bearish reversalpattern laat zien. Dit duidt op een verdere daling.

‘Vier (timeframes) op een rij’ in dezelfde modus doet zich voor zodra ook de ¼-dagchart zich aansluit bij de rest. Een lagere koers dan 286.4 is hiervoor noodzakelijk. Maandag is dit waarschijnlijk direct het geval.

Voor deze week tendeert Exploratio dus naar Short. Als stoplijn dient hierbij de rode trendlijn uit de ½-daggrafiek. Bij het opwaarts doorbreken van deze trendlijn staan de twee kortste timeframes in de LongModus. De lijn staat momenteel op 293.4 en is dalende.